השקעה בשוק ההון עשויה לזמן "מלכודות" שניתן להימנע מהן. למה לא כדאי להסתמך רק על כותרות העיתונים? מתי כדאי לשים את האגו בצד? ומה קרה למי שהתאהב בבעל השליטה?
אקסלנס, המשיקה בימים אלה את Global EXtrade מערכת מתקדמת למסחר בניירות ערך בחו"ל, ריכזה עבורכם 5 טעויות נפוצות של משקיעים בבורסה.
הטעויות הנפוצות
טעות 1 – חוסר תיאום ציפיות לתשואה ריאלית
לחלק מן המשקיעים אין ידע והבנה מלאים בשוק ההון והם ניזונים לעיתים מסיפורים של חברים או מכרים שהצליחו "לעשות הון בבורסה". כאשר לזה עשויה להצטרף תפיסה שעל פיה יוכלו לשלש או להכפיל את הכסף תוך זמן קצר – כנראה מדובר בטעות.
תיקון טעות – הציפייה לתשואה צריכה להיגזר גם ביחס למצב השוק ולמאפיינים של תיק ההשקעות. כאשר מדובר בשוק עם ריביות אפסיות, כפי שאנחנו חווים בשנים האחרונות, כדאי להתאים את הצפי לתשואה. כך, למי שלמשל משקיע באופן "סולידי" ייתכן וכדאי לשנות את התפיסה ולצפות בראש ובראשונה לשמר את ערך הכסף ועל כך תתווסף התשואה כנגזרת של גובה הסיכון אותו מוכן המשקיע לקחת. אבל, חשוב לזכור שככל שלוקחים סיכון גדול יותר, כך עשויים לחטוא ליעד המקורי של שמירת ערך הכסף. לכן, כל מי שמצפה לתשואה דו ספרתית שיקח בחשבון שהדבר אפשרי לעיתים תוך סיכון ההון העצמי, ומי שמשקיע באופן "סולידי" כדאי לקחת בחשבון שבתמורה לשמירת ערך הכסף הוא יקבל תשואה מינורית יותר בהתאם להרכב ולרמת הסיכון בתיק.
טעות 2 – פחד ממימוש הפסדים
ההשקעה בשוק ההון, עשויה לחשוף את המשקיע מצד אחד להזדמנויות לרווח גדול, ומצד שני גם לצורך להתמודד עם הפסדים. אצל משקיעים רבים קיים פחד מלממש הפסד. מדובר בפחד שלפעמים מונע ממניעים רגשיים שסובבים סביב עניין של אגו.
תיקון טעות – כדי להימנע ממצב כזה של פחד ממימוש הפסדים כדאי למשקיע בשלב ראשון להגדיר לעצמו מראש את גובה ההפסד המקסימלי אותו יהיה מוכן לספוג. בשלב שני, כדאי למשקיע להבין ממה נובע ההפסד ובהתאם לכך לקבוע את ההתנהלות שלו. בשלב בו נעשית הבדיקה של הסיבה להפסד רצוי גם לבדוק האם מדובר בהפסד חד פעמי או משהו שיש לו המשכיות.
לדוגמא, במשך שנים השקעה במניות של חברות הסלולר כמו פרטנר וסלקום הניבה רווחים נאים. אולם רפורמת כחלון בענף הסלולאר, שאפשרה הכנסת מתחרים וניוד קל ומהיר שינתה את פני הענף. לכן, מי שהחל להפסיד כשהרפורמה רק החלה צריך היה להבין שמדובר בהפסד מהסוג שאינו מהווה רק "פגיעה בכנף", אלא הפסד יותר מהותי וממושך ולשקול בהתאם אם לממש את ההפסד או לא.
לסחור בחו"ל בעולם ב 5 דולר לטרייד בלבד >>
טעות 3 – להתאהב בבעל השליטה
טעות זו יכולה לקרות גם למשקיעים וותיקים ואף מנוסים. הטעות היא בתפיסה שמייחסת חוב לבעל שליטה ולא לחברה עצמה. כך קרה לגבי סאני תקשורת של אילן בן-דב, ולגבי אליעזר פישמן. במקרים רבים אנו עדים לכך שבעל השליטה מזרים כספים לחברה רק אם זה משרת את האינטרס שלו.
תיקון טעות – גם כשמדובר בחברה מוכרת של בעל שליטה הנחשב כחזק כדאי להתייחס ולנתח את הנייר הספציפי ולהפריד בין החברה לבעל השליטה בה.
לשם כך דרושה מיומנות ולא כל אחד יכול להבין בקלות מהן הסיבות שלדוגמא, אג"ח מסוים נסחר ב"תשואת זבל". יש לבדוק האם האג"ח מגובה בביטחונות, מה איכות הביטחונות וכדומה.
כדי להפוך לסוחר אקטיבי נדרשות מיומנויות והכרות עם מושגי יסוד בשוק ההון. אקסלנס
טעות 4 – העדר כלים מקצועיים ומיומנות
ישנם משקיעים שסבורים כי השקעה בשוק ההון היא דבר קל ופשוט שיכול בקלות לייצר משכורת שנייה בהשקעה של 20 דקות עבודה ביום. דבר זה עשוי להוביל למשל להסקת מסקנות מוטעית תוך הסתמכות על הכותרות שמופיעות בעיתונים הכלכליים מבלי להתעמק בתוכן ולהבין את המשמעות האמיתית והרחבה יותר. התנהלות שכזו עלולה לגרום למשקיע לקבל החלטות שגויות בנוגע להשקעה ובסופו של דבר להוביל להפסד כספים.
תיקון טעות – כדי להפוך לסוחר אקטיבי נדרשות מיומנויות והכרות עם מושגי יסוד בשוק ההון. למשל הבנה בניתוח דוחות כספיים, בתהליכים טכניים, מנגנוני התאמת מחיר בחלוקת דיבידנד, מנגנוני התאמה של כניסה ויציאה ממדדים ועוד.
למשקיע שרוצה להיות מקצועי יותר ומחליט לקנות מוצר פיננסי בעקבות המלצה, כדאי לדעת לקרוא את המחקר נכון ולהבין את הסיבות העיקריות שבגינן אותה המלצה ניתנה.
סוחר בבורסה? התקדם ל Global EXtrade של אקסלנס >>
טעות 5 – פיזור השקעה ביחס להיקף הנכסים
ישנם משקיעים שאין ברשותם שווי נכסים גדול אך עדיין מעדיפים פיזור נמוך של תיק ההשקעות באופן שמגדיל את רמת הסיכון.
תיקון טעות – רמת הסיכון בתיק אינה קשורה רק ליחס בין המרכיב המנייתי למרכיבי השקעה אחרים בתיק הנתפסים כסולידיים יותר. רמת הסיכון נגזרת בין היתר גם מפיזור הנכסים. בעניין זה יש להביא בחשבון את מגוון הניירות והמוצרים הקיימים בשוק ההון, ניירות ישירים של חברות (מניות, אג"ח וכד'), ומוצרים אחרים כגון, קרנות נאמנות ותעודות סל, מוצרים פיננסים בהם הפיזור הוא חלק אינטגראלי מהמוצר.
מערכת חכמה
השקעה בבורסה עשויה להיראות אטרקטיבית ליצירת רווחים. אקסלנס מביאה ללקוחותיה המשקיעים בשוק ההון מערכת חכמה למסחר בחו"ל, יחד עם ביטחון של בית השקעות לכסף, שירות מקצועי בשפה העברית ועלויות אטרקטיביות ביחס לבתי השקעות ובנקים אחרים. עם זאת, אין לשכוח שבקלות רבה אפשר להסתכן בטעויות לכן, כדאי לנהוג בזהירות ומומלץ להתייעץ עם בעל רישיון רלוונטי בייעוץ/שיווק פיננסי בטרם ביצוע פעולות מסחר כלשהי.
אקסלנס נשואה שירותי בורסה בע"מ ("החברה") הינה חברת בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך.
לחברה זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת אקסלנס אשר הינה חלק מקבוצת דלק, אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות, ניהול קרנות נאמנות והנפקת תעודות סל. משכך, לחברה יש עניין אישי בנושא הכתבה.
למידע ולגילוי נאות אודות זיקתן של חברות מקבוצת אקסלנס לנכסים פיננסיים ו/או לגופים מוסדיים, ראה לשונית "גילוי נאות" באתר אקסלנס www.xnes.co.il.
האמור לעיל הנו למטרת אינפורמציה בלבד ומובא כחומר רקע בלבד. אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר ומידע הנובע ממקורות אחרים, הנחזה כמידע מהימן, וזאת, מבלי שהחברה ביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. לא מומלץ לקבל החלטות השקעה בהסתמך על סקירה זו בלבד ויש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בטרם ביצוע כל השקעה שהיא. החברה ו/או כל חברה אחרת מקבוצת אקסלנס, חברות בשליטתה וכך בעלי מניותיהן, מנהליהן ועובדיהן, לא יהיו אחראים בכל צורה שהיא לנזק ו/או הפסד שיגרם מהסתמכות על האמור לעיל, אם ייגרמו.
כל הזכויות בסקירה זו שייכות לחברה והעברת חלקים מתוכנה לאחרים, שימוש בהם או פרסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מהחברה וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, אם לא צוין אחרת.
דבר היום
כל בוקר אצלך במייל