מניה מאפשרת לכם להשתתף ברווחים של חברות מסוימות ופוטנציאל התשואה בה גבוה בהשוואה למכשירי השקעה סולידיים. אז איך נהנים מהיתרונות? הנה כל התשובות

אדם שמחזיק במניות הופך להיות שותף בחברה ויכול לקבל דיבידנדים. לכל חברה, לרבות חברה פרטית שאינה נסחרת בבורסה, יש כמות מסוימת של מניות וכל מניה מגלמת זכות הצבעה ושיעור מסוים בהון של החברה. בנוסף, חברות מגייסות הון באמצעות הנפקת מניות חדשות ובמקביל הן מקבלות לחשבון הבנק את התמורה בגין ההנפקה ולכן ההון החשבונאי שלהן עולה.

המחיר בהנפקת מניות נקבע בהתאם להערכת השווי של החברה ולפי הנתונים הפיננסיים שלה. במסגרת קביעת המחיר בודקים כמה החברה מרוויחה, מה היא צפויה להרוויח בעתיד ומה הפער בין הביקוש וההיצע. כל האמור לעיל מהווה את המסגרת הכללית להשקעה במניות ומכאן והלאה זה כבר תלוי במטרות שאותן מנסים להשיג.

איך ולמה משתלם להשקיע במניות?

מחיר המניה נקבע בשוק וכל מי שקונה אותה ונכנס שותף בעסק צריך לדעת שהוא יכול להצליח וגם להיכשל. בנוסף, התנודות במניות הן יחסית קיצוניות בהשוואה להשקעה במכשירים סולידיים. היתרון הוא שהרווח הכספי עשוי להיות גבוה אך כך גם הסיכון – והמשקיעים מתוגמלים בהתאם.

במילים אחרות, מניה היא מכשיר השקעה תנודתי ומסוכן אבל כזה שלאורך זמן מספק תשואה עודפת על מכשירים סולידיים כמו אגרות חוב ממשלתיות. ב-30 השנים האחרונות סיפקו שווקי המניות בעולם תשואה של 6%-8% בממוצע, לעומת 3%-4% באפיקים הסולידיים. כמו כן, בשנים האחרונות התשואות יורדות במקביל לירידה בריבי, אך שווקי המניות עדיין מספקים תשואה אטרקטיבית.

משמעות הנתונים היא שהשקעה במניות יכולה להתאים למי שחושב לטווח ארוך ולא מחפש להשיג תשואה גבוהה בתוך זמן קצר. יש כמובן מניות מסוכנות שעולות בעשרות אחוזים ביום בהיר אחד, אך קשה לאתר אותן ולא כולם מוכנים לקחת את הסיכון. מנגד, אפשרות סולידיות כמו מניית טבע וחברות גדולות אחרות צפויות בסופו של דבר להתיישר ולהשיג תשואה טובה ויציבה.

כך תכניסו מניות לתיק ההשקעות

משקיע חכם מאמץ מדיניות שלא תגרום לו לסחור לעיתים תכופות מדי, לקחת סיכונים גדולים או קטנים מדי ולהתפתות לרעיונות שנשמעים טובים מכדי להיות אמיתיים. בפועל, המניות אמורות להיות חלק אינטגרלי מתיק ההשקעות והן יכולות להשלים אותו. מטרת המניות היא להוסיף את התשואה העודפת שמעבר לתשואה הבסיסית ולכן הן נחשבות אפיק לגיטימי למדי.

עם זאת, תמיד צריך להיות מודעים לסיכונים ולנסות להימנע מהם בלי לחרוג מהתכנית המקורית. את זה אפשר לעשות באמצעות מעקב אחר שוק המניות, איסוף מידע וקביעת גבולות וכללים ברורים. במידה ומחליטים להשקיע ולנהל את הכסף באופן עצמאי, הדרך הנכונה היא לקבוע תמהיל חיסכון ורק בהמשך לאמץ מכשירים עוקבי מדדים כדי להקטין את הסיכונים.