חברת הספנות הישראלית צים צפויה להימכר לקבוצה משותפת של ענקית הספנות הגרמנית האפאג לויד וקרן פימי הישראלית, בעסקה שמוערכת בכ-3.7 מיליארד דולר. הקבוצה זכתה במכרז שניהל דירקטוריון החברה בחודשים האחרונים, ותפרסם הצעת רכש מלאה למניות צים. עם השלמתה צפויה החברה להימחק מהמסחר בבורסת ניו יורק, שם נסחרה מאז הנפקתה ב-2021.
בחודש דצמבר האחרון ההסתדרות הכריזה סכסוך עבודה בחברת הספנות. ועד עובדי צים מנהל בימים אלה מגעים עם הנהלת החברה בדרישה למענק מכירה לעובדים. המדינה טרם הביעה עמדה רשמית פומבית בנוגע לעסקה, אולם עד כה לא נרשמה התנגדות מצד משרדי הממשלה הרלוונטיים. השלמת העסקה צפויה להפוך את צים מחברה ציבורית הנסחרת בניו יורק לחברה פרטית המחולקת לשתי ישויות, אחת ישראלית ואחת בינלאומית, תחת שיתוף פעולה אסטרטגי בין הרוכשות.
על פי מתווה העסקה, לא מדובר בשותפות אקוויטי רגילה, אלא בפיצול פעילות החברה לשני תחומים. האפאג לויד תרכוש את עיקר הפעילות הבינלאומית של צים, הכוללת חוזי חכירה ל-99 אוניות, קווי סחר גלובליים שאינם עוברים בישראל ומערך שיווק ומכירות בינלאומי. מנגד, קרן פימי תרכוש את הפעילות הישראלית של החברה, לרבות 16 אוניות בבעלות מלאה, המטה בחיפה, מערכות הניהול והעובדים המקומיים, ותישא באחריות לעמידה בדרישות מניית הזהב של המדינה.
למדינת ישראל מניית זהב בצים, המבטיחה שמירה על אינטרסים חיוניים בעת חירום, ובהם היכולת לגייס אוניות להובלת תחמושת, דלק ומוצרי יסוד. בהתאם לכך, החברה נדרשת להחזיק מספר מינימלי של אוניות בבעלות ולהשאיר את מרכז הניהול בישראל. המבנה שנבחר לעסקה נועד לאפשר להאפאג לויד להרחיב את פעילותה הגלובלית, תוך שמירה על השליטה הישראלית בפעילות האסטרטגית.
האפאג לויד היא חברת הספנות החמישית בגודלה בעולם במונחי היקף הובלת מכולות, והיא נסחרת בבורסת פרנקפורט לפי שווי של כ-20 מיליארד יורו. רכישת עיקר פעילותה של צים, המדורגת בעשירייה הראשונה בענף, צפויה להגדיל את נתח השוק שלה, במיוחד בקווים שבין המזרח הרחוק לחוף המזרחי של ארצות הברית.
קרן פימי, המנוהלת על ידי ישי דוידי, תקים למעשה "צים חדשה" שתתמקד בפעילות המקומית ותהיה מחוברת לרשת הקשרים הבינלאומית של האפאג לויד. לפימי ניסיון בהחזקת חברות בעלות רגישות ביטחונית, ובהן עשות אשקלון, מה שמקל על ההתמודדות עם דרישות הרגולציה הישראלית.
לצד זאת, להאפאג לויד בעלי מניות משמעותיים ממדינות ערביות, ובהם רשות ההשקעות הקטארית המחזיקה בכ-12.3% ממניותיה וקרן העושר הסעודית המחזיקה בכ-10.2%. גורמים בשוק מעריכים כי בשל כך היה קושי לקבל אישור לרכישת מלוא השליטה בצים בידי גורם זר, והחיבור עם פימי סיפק מענה רגולטורי.
המכרז נוהל לאחר שהדירקטוריון דחה הצעה קודמת לרכישת החברה שהוביל המנכ"ל אלי גליקמן יחד עם איש העסקים רמי אונגר. בהליך השתתפו גם חברות ספנות בינלאומיות נוספות, ובהן מארסק הדנית ו-MSC השווייצרית, אך האפאג לויד ופימי הן שהגישו את ההצעה שזכתה.
