משרד האוצר השיק היום את רפורמת "חשבון השקעות" לצמצום הפערים במיסוי בין מכשירי החיסכון וההשקעה הפיננסיים השונים: קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסת חיסכון. לפי התוכנית, כלל מוצרי ההשקעה והחיסכון הפיננסיים ימוסו בשיעור אחיד של 25%, עם הטבה של פטור ממס למושכי הסכום כקצבה לאחר גיל 60, עד לתקרת הפקדה של 200 אלף שקלים.

הרפורמה תשווה בין תנאי המכשירים

כיום, גובה המיסוי וכלליו שונים בין מכשירי ההשקעה והחיסכון, ובאוצר מעוניינים להשוות בין התנאים כדי לאפשר בהירות על העדיפות ביניהם: "דמיינו שאתם מתלבטים בין קנייה של תפוח ותפוז, והם נמכרים בחנות אחרת עם כללי מיסוי אחרים", הסביר במסיבת העיתונאים היום (רביעי) הכלכלן הראשי שמואל אברמזון. קופות גמל להשקעה זכאיות להטבות מס במשיכה כקצבה חודשית מעל גיל 60, לעומת פוליסות חיסכון וקרנות נאמנות. בנוסף, מעבר בין תוכניות של חברות שונות או מכשירים שונים מהווה "אירוע מס", כך שמשקיעים נשארים כבולים לתוכנית החיסכון שבה הם נמצאים.

הרפורמה תשווה בין תנאי המכשירים ותאפשר מעבר חופשי ביניהם ובין חברות ללא "אירוע מס" המחייב תשלום מס. לכל לקוח ייפתח "חשבון השקעות" המאחד בין ההשקעות השונות שלו, ומשווה בקלות בין המכשירים השונים, בין היתר באמצעות מידע על עמלות ותשואות השנים הקודמות. הרפורמה תשווה בין תנאי הפטור ממס, ותעניק לכל חוסך פטור ממס במשיכת החיסכון כקצבה חודשית מעל גיל 60, עד לתקרת הפקדה כוללת של 200 אלף שקלים. כיום הפטור מוענק לקופות גמל להשקעה בלבד, ללא תקרה. במשרד האוצר מדגישים כי כיום 91% מקופות הגמל נמוכות מ-200 אלף שקלים, כך שהמהלך לא יפגע ברובן. במשרד מעריכים כי המהלך "נייטרלי מבחינה פיסקלית" – ההכנסות מביטול הפטור למפקידים מעל ל-200 אלף שקלים יתקזזו עם הפטור שיינתן לקרנות הנאמנות ולפוליסות החיסכון.

היעד: להעביר כסף מהעו"ש לשוק ההון

"רצינו לגוון את מקורות ההון ולהזרים כסף למשק, ונראה שזה כבר מצליח לפי נתוני התחזקות השקל", הסביר שר האוצר בצלאל סמוטריץ' בהשקת הרפורמה. "הזזנו את ימי המסחר לשני עד שישי, ואנחנו מביאים רפורמה שתביא קרנות גידור. את המהלך הזה אנחנו עושים כדי שהציבור יוציא חצי טריליון שקלים שיושבים בצורה טיפשה בבנקים בעו"ש ופיקדונות לא יעילים, וישקיע אותם במכשירים משוכללים. המטרה היא להפוך לא רק לאקוסיסטם של הייטק אלא גם לאקוסיסטם פיננסי".

שר האוצר בצלאל סמוטריץ׳ בהשקת הרפורמה "חשבון השקעות" (צילום: מירי שמעונוביץ, לע"מ)

לפי סמוטריץ', החסם המרכזי של צרכנים הוא היעדר ידע ויכולת השוואה בקלות. "ברירת המחדל היא שהכסף לא עושה כלום והבנקים נהנים מזה. המטרה היא שאנשים כמוני, שאין להם רקע פיננסי רחב, ירגישו בנוח להשקיע בחשבון החדש. חלקיק קטן מהציבור יפסיד מהמהלך, אבל הרבה ירוויחו". סמוטריץ' ציין כי מכיוון שהחקיקה תיארך זמן, הוא לא צפוי "לגזור את הסרט" על השלמת הרפורמה. "אבל מי שיגזרו את הסרט הם אזרחי ישראל, וזה מה שחשוב", הוסיף סמוטריץ'.

במסיבת העיתונאים צוין כי הרשות לניירות ערך, המפקחת על קרנות הנאמנות, משרד האוצר ושר האוצר תמכו במהלך. רשות שוק ההון, המפקחת על חברות הפנסיה והביטוח ועל קופות הגמל להשקעה ופוליסות החיסכון, התנגדה למהלך בדעת מיעוט.