החוב של משקי הבית גדל ברבעון הראשון של 2017 ב-7 מיליארד שקלים (1.3%) לרמה של כ-511 מיליארדי שקלים, כך על פי נתונים שפרסם היום בנק ישראל פרסם היום (חמישי) את יתרת החוב לרבעון הראשון של 2016. מתוך העלייה, עלה החוב לדיור ברבעון זה ב-4 מיליארד שקלים והחוב שלא לדיור ב-3 מיליארד שקלים, עלייה של 1.7%. בארבע השנים האחרונות עלה החוב שלא לצרכי דיור בכ-20% (מ-133 מיליארד ב-2013 שקלים ל-168 מיליארד היום).

בשבועות האחרונים התעורר שיח סביב החובות הגדלים של משקי הבית, שנראה כי חלק משמעותי מהם מיועד לצריכה פרטית. בדברים שאמרה לפני כשבוע בכנס האגודה הישראלית לכלכלה הזהירה הנגידה קרנית פלוג מפני צמיחה מבוססת צריכה פרטית הנשענת על אשראי. בסקירת המערכת הבנקאית ל-2016 הזהירה האחראית על הבנקים חדווה בר כי יותר מקשי בית מתקשים להחזיר אשראי לבנקים, וכי ההלוואות שהחברות נותנות (בעיקר באשראי החוץ בנקאי) הופכות למסוכנות יותר. בעוד בעבור המערכת הבנקאית העריכה בר כי אין מדובר במצב סיכוני, וזה בשל פיזור ההלוואות וקיומם של ערבים, תמונה מדאיגה עולה מהנתונים.

בתוך הנתונים, בולט חלקו הגדל של האשראי מגופים מוסדיים, כמו חברות ביטוח וחברות מימון. ברבעון הראשון של השנה גדל האשראי מגופים מוסדיים ב-9.3% לסכום כולל של 18.6 מיליארד שקלים, ומאז 2013 אשראי זה יותר מהכפיל את עצמו. גם ההלוואות מחברות כרטיסי האשראי צמחו בשנים האחרונות באחוז ניכר, אך ברבעון האחרון נשאר על 16 מיליארד שקלים. כאמור, האחראית על הבנקים הזהירה כי הלוואות חוץ בנקאיות נוטות להיות מסוכנות יותר.

גם הכלכלן הראשי במשרד האוצר אייל נווה הזהיר כי "גידול בצריכה הפרטית היום שמקורו העיקרי בעלייה משמעותית במינוף של משקי הבית, על רקע רמת הריבית הנמוכה ואופטימיות לגבי רמת ההכנסה העתידית, יכולה להיות תופעה בעייתית".

חשש נוסף הוא כי שינוי משמעותי בסביבות הריבית יכול להוביל לייקור פתאומי של החזרי ההלוואות והמשכנתאות שנלקחו בריבית משתנה. אתמול העלה הבנק המרכזי של ארה"ב את הריבית פעם נוספת, ובהנחה לפיה מגמה זו תמשיך ניתן לצפות לעליות מתונה בריבית גם בישראל בשנים הקרובות. יש לציין כי בשנים הקרובות צפויה אף לגדול התחרות בשוק האשראי, וזאת על רקע רפורמות שמוביל היום משרד האוצר.

לפי דיווח בכלכליסט הממשלה תזמן את נגידת בנק ישראל כדי שתציג בפניהם תמונת מצב על צמיחת היקף האשראי של משקי הבית, וזאת מתוך החשש שמתפתחת בועה בתחום. הזימון לבקשתו של ראש הממשלה בנימין נתניהו.